股權淨值公式

時間加權淨值收益率

時間加權收益率的假設前提是，在基金進行分紅時，投資者不取出分紅所得現金，而是把分紅所得換成基金份額，立即進行再投資。分別計算分紅前的分段收益率，時間加權收益率即可由分段收益率的連乘得到。

簡單淨值收益率由於沒有考慮分紅的時間價值，只能是一種基金收益率的近似計算，而時間加權淨值收益率考慮了分紅再投資，可以準確地反映基金經理的真實投資表現，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量。在不分紅的情況下，簡單淨值收益率和時間加權收益率相等。